Каким бы образом вы не воспринимали торговлю на бирже – дополнительный заработок, основной источник дохода или развлечение – по своей сути, данная деятельность относится к финансовой. А это значит, что она облагается налогами. Да-да, в этом смысле, трейдинг ничем не отличается от покупки или продажи розничных товаров. Однако, он скрывает в себе множество нюансов, связанных с характером вашем торговлей, размеров прибыли и особенностей законодательства страны вашего проживания и/или гражданства.

В этой статье объясняем главные пункты, касающиеся налогообложение для трейдеров.

Понимание основных средств и торговых активов

Прежде всего, конечно же, особенности налогообложения зависят от законодательства страны, в которой вы проживаете или гражданином которой вы являетесь. К примеру, независимо от места проживания, вы будете автоматически платить налог в казну страны, покупая продукты в супермаркете. С другой стороны, если вы имеете паспорт гражданина США, то вам необходимо отчитываться о налогах, даже если вы на данный момент не проживаете в Штатах.

Хотя термины «трейдер» и «инвестор» часто интерпретируются как синонимы, различие их трактования исключительно важно для характера налогообложения. Инвесторы и трейдеры, хотя и действуют на финансовых рынках, имеют существенные различия в подходах к инвестированию и, соответственно, в налогообложении полученных доходов.

Инвестор – это лицо, приобретающее ценные бумаги с долгосрочной перспективой. Цель инвестирования – получение прибыли за счет роста стоимости активов (прироста капитала) и дивидендных выплат. Доход, полученный от продажи инвестиционных активов, облагается налогом на прирост капитала. При этом налоговая ставка зависит от того, как долго инвестор владел ценными бумагами: долгосрочно или краткосрочно.

Трейдер же, напротив, ориентирован на краткосрочную прибыль и часто совершает многочисленные сделки купли-продажи ценных бумаг в течение короткого периода времени. В этом случае доход трейдера рассматривается как доход от предпринимательской деятельности и облагается налогом на общих основаниях, как и любой другой доход от бизнеса. Ставка налога на такой доход может достигать значительных величин и зависит от общей суммы дохода трейдера.

Таким образом, ключевое отличие между инвестором и трейдером заключается в горизонте инвестирования и, как следствие, в налоговых последствиях. Инвесторы обычно пользуются более льготными налоговыми режимами, связанными с налогом на прирост капитала, в то время как трейдеры облагаются налогом на общих основаниях, что может привести к более высоким налоговым платежам.

Налогообложение для внутридневных трейдеров

Налогообложение инвестиций, как правило, подчиняется относительно простым правилам. Однако налогообложение внутридневных сделок отличается большей сложностью и многогранностью.

Ключевой момент при определении налоговых обязательств – классификация актива: как основного средства или как торгового актива (товарных акций). Налоговые последствия для этих двух категорий существенно различаются.

Трактование «основного средства» зависит от особенностей законодательства страны, в которой вы проживаете или гражданином которой вы являетесь. К примеру, к основным средствам может относиться любое имущество, принадлежащее налогоплательщику, независимо от того, используется ли оно в предпринимательской деятельности. Важно отметить, что товарные акции и личные активы, как правило, не включаются в понятие основных средств, за исключением некоторых специфических случаев.

Правовое регулирование владения акциями существенно зависит от их классификации. В налоговом законодательстве акции могут быть отнесены либо к категории основных средств, либо к категории торговых активов (товарных акций). Корректное определение статуса акций является крайне важным, поскольку налоговые последствия владения акциями разных типов значительно различаются.

Основные налоги

Подоходный налог. Это один из основных видов налогов, который государство взимает с физических и юридических лиц за полученный ими доход. По сути, это определенный процент от вашей зарплаты, прибыли от бизнеса или других источников дохода, который вы платите государству. К полученной налоговой базе применяется соответствующая налоговая ставка. Ставки могут быть прогрессивными (чем выше доход, тем выше ставка) или фиксированными.

Для иллюстрации здесь возьмем пример Великобритании, где процентная ставка является прогрессивной. Это означает, что размер налога зависит от величины облагаемого дохода. Так, если годовой доход налогоплательщика превышает личный порог, то на его доход применяются следующие ставки:

  • 20% — на сумму дохода, превышающую 12 570 фунтов стерлингов, но не превышающую 50 270 фунтов стерлингов;
  • 40% — на сумму дохода, превышающую 50 270 фунтов стерлингов, но не превышающую 125 140 фунтов стерлингов;
  • 45% — на сумму дохода, превышающую 125 140 фунтов стерлингов.

Важно отметить, что при определении налоговой базы суммируются все виды доходов физического лица, включая заработную плату, доход от предпринимательской деятельности, доходы от инвестиций и прочие.

Взносы в национальное страхование. Это обязательные платежи, которые вы делаете из своего заработка. Они идут в специальный фонд, который используется для финансирования различных социальных программ. Размер взносов, как правило, зависит от вашей заработной платы. Чем выше ваш доход, тем больше вы платите. Также могут быть различные льготы и исключения для определенных категорий граждан.

Налог на прирост капитала. Это вид налога, который взимается с прибыли, полученной от продажи актива, стоимость которого выросла за определенный период. Другими словами, это налог на разницу между ценой, по которой вы купили актив, и ценой, по которой вы его продали.

В соответствии с действующим налоговым законодательством Соединенного Королевства, физические лица, осуществляющие торговую деятельность и получающие прибыль от продажи активов, подлежат уплате налога на прирост капитала (Capital Gains Tax, CGT). Пороговое значение для возникновения налоговых обязательств в налоговом году 2024/2025 составляет 3000 фунтов стерлингов. Это означает, что если сумма полученной прибыли от продажи активов превышает указанную величину, то налогоплательщик обязан уплатить налог на прирост капитала.

Следует отметить, что налоговые обязательства по уплате CGT возникают независимо от статуса налогоплательщика – будь то самозанятый, работающий по совместительству или полный рабочий день. Критерием для применения налога является исключительно превышение порогового значения прибыли от продажи активов.

Налоговые нюансы по Форекс и фьючерсам

Опционы на Форекс и фьючерсные контракты, с точки зрения налогового законодательства США, относятся к категории контрактов, определенных в Разделе 1256 Налогового кодекса. Для таких контрактов применяется специальный налоговый режим 60/40. Это означает, что 60% прибыли или убытка от этих операций квалифицируется как долгосрочный капитал, а оставшиеся 40% – как краткосрочный.

Такой подход часто оказывается выгодным для инвесторов с высокими доходами. Для сравнения, прибыль от продажи акций, которые были приобретены менее года назад, всегда считается краткосрочным капиталом и облагается налогом по ставке, применимой к обычному доходу, которая может достигать 37%. В то же время, при торговле фьючерсами или опционами, инвестор, благодаря режиму 60/40, фактически платит налог по максимальной ставке долгосрочного прироста капитала (20% с 60% прибыли) и максимальной ставке краткосрочного прироста капитала (37% с оставшихся 40%).

Согласно американскому законодательству, к основным средствам относятся все виды имущества, принадлежащего налогоплательщику, независимо от связи с его профессиональной деятельностью. Однако, товарные акции и личные активы, за некоторыми исключениями, не включаются в данную категорию.

В зависимости от классификации акций и срока владения, доход от их продажи может быть отнесен к следующим категориям:

  • Долгосрочный прирост капитала (LTCG) и убыток: возникает при продаже акций, классифицированных как капитальные активы, и удерживаемых более определенного периода.
  • Краткосрочный прирост капитала (STCG) и убыток: возникает при продаже акций, классифицированных как капитальные активы, и удерживаемых менее определенного периода.

Доход от внутридневной торговли может классифицироваться как спекулятивный доход от предпринимательской деятельности. Такая классификация обусловлена спекулятивным характером внутридневных сделок, целью которых является получение прибыли от краткосрочных колебаний рыночных цен.

 Весь доход от внутридневной торговли включается в общий налогооблагаемый доход физического лица и облагается налогом по соответствующей ставке, установленной для данного налогоплательщика. Иными словами, прибыль от внутридневной торговли суммируется с другими доходами налогоплательщика (например, заработной платой, дивидендами) и на общую сумму начисляется подоходный налог.

Есть ли у американских трейдеров налоговый выбор?

Одним из наиболее сложных вопросов при налогообложении доходов от торговли опционами, фьючерсами и внебиржевыми инструментами является выбор между двумя налоговыми режимами: контрактами IRC 1256 и 988. Несмотря на то, что эти инструменты часто рассматриваются совместно, инвестор имеет право самостоятельно определить, по какой схеме он будет уплачивать налоги. Причем такое решение принимается в начале каждого календарного года и впоследствии изменить его довольно сложно.

Контракты IRC 988, как правило, считаются более простыми в применении. Они подразумевают единую ставку налога как для прибылей, так и для убытков, что особенно выгодно в случае, если по итогам года у трейдера фиксируется чистый убыток. Контракты IRC 1256, хотя и имеют более сложную структуру налогообложения, могут быть более выгодны для трейдеров, получающих чистую прибыль, поскольку позволяют оптимизировать налоговые платежи.

Как правило, бухгалтерские фирмы рекомендуют использовать контракты 988 для спотовых трейдеров и контракты 1256 для тех, кто в основном торгует фьючерсами. Однако окончательное решение всегда остается за инвестором и зависит от его индивидуальных обстоятельств. Важно проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед началом торговой деятельности, поскольку выбранный налоговый режим будет действовать в течение всего года и изменить его впоследствии будет проблематично.

Дополнительные сложности возникают у инвесторов, которые торгуют как акциями, так и валютными парами. Различия в налогообложении этих инструментов могут существенно затруднить выбор между контрактами 988 и 1256, требуя тщательного анализа и индивидуального подхода.

Налоги для внебиржевых (OTC) трейдеров Forex

Американские трейдеры, осуществляющие спотовые валютные операции, как правило, подпадают под действие Раздела 988 Налогового кодекса США. Этот раздел специально разработан для валютных сделок, которые исполняются в течение двух рабочих дней. Такой краткосрочный характер операций приводит к тому, что прибыли и убытки от них, как правило, рассматриваются как обычные доходы и расходы. Следовательно, трейдеров, активно торгующих на спотовом валютном рынке, часто называют «трейдерами 988».

Особую выгоду такой статус дает в случае, если по итогам года у трейдера фиксируется чистый убыток от валютных операций. В отличие от других категорий налогоплательщиков, «трейдеры 988» могут учесть все свои убытки от валютных операций в полном объеме при определении налогооблагаемой базы. Это существенное отличие от общих правил, согласно которым убытки от капитальных операций могут быть компенсированы только в пределах определенного лимита (например, $3000 в год).

Ведение учета для налогов на Форекс

Хотя брокерские отчеты предоставляют определенную информацию о вашей торговой деятельности, для более точной фиксации прибыли и убытков рекомендуется вести самостоятельный учет. Такой подход позволит не только получить детальное представление о результатах вашей торговли, но и упростит процесс подготовки налоговой декларации.

Существует несколько методов учета торговой деятельности, но одним из наиболее распространенных и эффективных является метод, основанный на сравнении начального и конечного капитала. Для этого необходимо вычесть из конечного баланса счета начальный, с учетом всех промежуточных операций, таких как пополнение и снятие денежных средств, начисленные и уплаченные проценты, а также прочие расходы, связанные с торговлей.

Использование такого метода позволяет получить более точную картину финансовых результатов вашей деятельности, определить соотношение прибыли и убытков, а также облегчить процесс подготовки налоговой отчетности. Кроме того, детальный учет торговой деятельности позволит вам анализировать эффективность различных торговых стратегий и принимать более обоснованные решения в будущем.

Что еще важно учитывать по налогообложению на рынке Форекс?

Налогообложение доходов, полученных от торговли на валютном рынке Форекс, имеет свои особенности. Для того чтобы избежать проблем с налоговыми органами, рекомендуется придерживаться следующих принципов.

Во-первых, крайне важно своевременно определиться с налоговым режимом, который будет применяться к вашим торговым операциям. Как правило, такой выбор необходимо сделать до начала календарного года. Однако, если вы начинающий трейдер, вы можете принять соответствующее решение до совершения первой сделки.

Во-вторых, ведение подробных записей о всех торговых операциях – обязательное условие для правильного налогообложения. Систематический учет позволит сэкономить время и нервы при подготовке налоговой декларации, а также минимизировать риски ошибок.

Наконец, следует помнить, что уклонение от уплаты налогов с доходов, полученных от торговли на Форекс, является незаконным. Несмотря на то, что многие валютные операции осуществляются вне биржевых площадок и не подлежат регулированию со стороны таких органов, как Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), налоговые органы имеют все необходимые инструменты для выявления и преследования налоговых правонарушителей. Штрафы за неуплату налогов могут значительно превысить сумму самого налога.

Таким образом, соблюдение налогового законодательства – неотъемлемая часть успешной торговой деятельности на валютном рынке.