Индекс Nasdaq 100 — это совокупность 100 крупнейших и наиболее активно торгуемых компаний, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq. В индекс входят компании из различных отраслей, таких как производство, технологии, здравоохранение и другие. При этом туда не включены компании финансового сектора, такие как коммерческие и инвестиционные банки.
Понимание индекса Nasdaq 100
Для включения в индекс Nasdaq 100 индексные ценные бумаги должны котироваться исключительно на бирже Nasdaq. К ним могут относиться обыкновенные акции, американские депозитарные расписки и отслеживаемые акции. Они также должны быть нефинансовыми и торговаться на бирже не менее трех месяцев.
Критерии ликвидности Nasdaq 100 требуют, чтобы каждая ценная бумага имела минимальный средний дневной объем торгов в 200 000 акций (измеренный за предыдущие три календарных месяца). Требований к рыночной капитализации нет.
Индекс Nasdaq 100 построен с использованием модифицированного метода капитализации, в котором используются индивидуальные веса включенных в него статей в соответствии с их рыночной капитализацией.
Взвешивание ограничивает влияние крупнейших компаний и уравновешивает индекс среди всех участников.
Nasdaq пересматривает состав индекса каждый квартал и корректирует веса, если требования к распределению не выполняются.
Состав индекса Nasdaq 100
Индекс Nasdaq 100 включает активы в различных секторах, кроме финансовых услуг. Всего существует восемь секторов, которые по состоянию на 30 сентября 2023 года являются следующими:
- Технологии (57,1%);
- Потребительский дискреционный сектор (18,73%);
- Здравоохранение (7,12%);
- Телекоммуникации (5,48%);
- Промышленность (4,87%);
- Потребительские товары (4,23%);
- Коммунальные услуги (1,24%);
- Основные материалы и энергия (0,96%).
Десять крупнейших компаний по весу в индексе Nasdaq 100 по состоянию на 30 сентября 2023 г. выглядят следующим образом:
- Apple Inc. (10.82%);
- Microsoft (9.48%);
- Amazon.com (5.30%);
- NVIDIA (4.34%);
- Meta Platforms (3.78%);
- Tesla (3.21%);
- Google (A shares) (3.14%);
- Google (C shares) (3.09%);
- Broadcom (2.97%);
- Costco Wholesale (2.17%).
Специальный ребаланс
Nasdaq провел специальную ребалансировку индекса Nasdaq 100 17 июля 2023 года.
Веса компаний-компонентов были перебалансированы, чтобы устранить чрезмерную концентрацию в индексе и сделать его менее зависимым всего от нескольких крупных компаний. Правила Nasdaq гласят, что если акции с весом более 4,5% в индексе в совокупности составляют более 48% индекса, то индекс необходимо пересмотреть.
Nasdaq до этого проводил специальную ребалансировку только дважды — в 1998 и 2011 годах.
Последняя специальная ребалансировка была вызвана недавним ростом акций технологических компаний и акций Tesla, в результате которого совокупный вес пяти крупнейших компаний (Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon и Tesla) превысил порог в 48%. Специальный ребаланс уменьшил их вес и увеличил вес других компаний, таких как Alphabet, Meta Platforms, Netflix и Costco.
Ребалансировка намерена повлиять на производительность и волатильность индекса и отдельных акций, поскольку некоторые инвесторы могут скорректировать свои портфели в соответствии с новыми весами. Однако, скорее всего, это будет временным явлением, поскольку ребаланс не влияет на фундаментальные показатели или перспективы ни одной из компаний, входящих в индекс.
Инвестирование в индекс Nasdaq 100
Индекс Nasdaq 100 отслеживает 100 крупнейших компаний посредством торговли с модифицированной рыночной капитализацией на биржах, поэтому инвесторы не могут напрямую инвестировать в него. Однако существует множество других способов получить доступ к индексу без покупки отдельных акций, включенных в индекс.
Например, трейдеры могут инвестировать в биржевые фонды (ETF), взаимные фонды, фьючерсы и опционы. Для среднего инвестора выбор ETF — это самый простой и наименее рискованный способ получить доступ к компаниям, входящим в индекс.
Хотите получать от нас информацию в другом формате? Тогда подписывайтесь на наш инстаграм и читайте статьи в виде карточек!
