Интерес к торговле CFD (контрактами на разницу цен) растет. Еще январе 2021 года словосочетание «торговля CFD» достигло 100 из 100 по популярности в Google Trends. Трейдеры увидели потенциал в получении прибыли с помощью CFD. Однако не следует недооценивать связанный с этим риск. Итак, что такое торговля CFD, как она работает и почему она подходит не всем?

Что такое торговля CFD?

Торговля контрактами на разницу цен (CFD) предоставляет трейдерам возможность спекулировать на колебаниях цен широкого спектра базовых активов, таких как акции, индексы, товары, криптовалюты и валютные пары, без необходимости непосредственного владения этими активами. Суть CFD заключается в том, что трейдер заключает соглашение с брокером о получении или выплате разницы между открывающими и закрывающими ценами контракта.

Вы можете открывать длинные или короткие позиции с CFD

Торговля CFD представляет собой форму спекуляции, основанную на прогнозировании будущих изменений цены базового актива. Трейдер может занимать как длинную, так и короткую позицию. Открывая длинную позицию, трейдер предполагает, что цена актива вырастет в будущем, и стремится извлечь прибыль из этого роста. Соответственно, открывая короткую позицию, трейдер делает ставку на снижение цены актива.

Прибыльность или убыточность сделки с CFD напрямую зависит от точности прогноза трейдера относительно направления движения цены. Важно понимать, что как длинные, так и короткие позиции могут привести к финансовым потерям. Поэтому перед началом торговли CFD рекомендуется тщательно изучить принципы работы этого инструмента и разработать эффективную стратегию управления рисками.

Почему люди торгуют CFD?

Торговля контрактами на разницу (CFD) предлагает ряд преимуществ, связанных с ее гибкостью и потенциальной доходностью:

Маржинальное плечо позволяет трейдерам открывать позиции, значительно превышающие размер их первоначального депозита. Это означает, что для контроля над крупным объемом актива требуется сравнительно небольшая сумма собственных средств. Однако следует помнить, что кредитное плечо усиливает как потенциальную прибыль, так и риск убытков.

Гибкость торговли CFD выражается в возможности открывать как длинные, так и короткие позиции. Трейдер может извлечь прибыль как из роста, так и из падения цены базового актива, что дает широкие возможности для диверсификации портфеля и адаптации к различным рыночным условиям.

Налоговые льготы при торговле CFD могут варьироваться в зависимости от юрисдикции и конкретных обстоятельств. В некоторых случаях использование производных инструментов может предоставлять определенные налоговые преимущества. Однако для получения точной информации о налоговых последствиях торговли CFD рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным налоговым консультантом.

Расширенные торговые часы позволяют трейдерам осуществлять сделки за пределами стандартного торгового сеанса. Это особенно актуально для тех, кто не может торговать в течение дня. Однако следует учитывать, что цены на активы могут существенно отличаться в периоды низкой ликвидности.

Хеджирование — это стратегия управления рисками, которая заключается в открытии позиции, направленной на компенсацию потенциальных убытков от другой позиции. Торговля CFD позволяет эффективно хеджировать риски, связанные с инвестициями в другие активы.

Страны, в которых можно торговать CFD

CFD разрешены во многих странах, включая Великобританию, Австралию, Германию, Швейцарию, Сингапур, Испанию, Францию, Южную Африку, Канаду, Новую Зеландию, Швецию, Норвегию, Италию, Таиланд, Бельгию, Данию и Нидерланды, а также специальный административный район Гонконг.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ограничила торговлю CFD в Соединенных Штатах, но нерезиденты могут торговать с их помощью.

Расходы на торговлю CFD

CFD сопряжены с определенными издержками, которые необходимо учитывать при планировании торговой стратегии. К основным видам расходов при торговле CFD относятся комиссионные вознаграждения, стоимость финансирования и спреды.

Спреды представляют собой разницу между ценой покупки и ценой продажи финансового инструмента. Спред является источником дохода брокера и является одним из ключевых факторов, влияющих на общую стоимость сделки.

Комиссионные вознаграждения взимаются брокерами за оказание брокерских услуг. Размер комиссии может варьироваться в зависимости от типа торгового инструмента, объема сделки и условий, предлагаемых конкретным брокером. Как правило, комиссия не взимается при торговле валютными парами и товарами, однако при торговле акциями комиссия является распространенной практикой. Например, брокерская компания CMC Markets взимает комиссию за торговлю акциями, котирующимися на биржах США и Канады, начиная от 0,10% или $0,02 за акцию. При этом комиссия взимается как при открытии, так и при закрытии позиции.

Особенности использования маржинального плеча

Торговля контрактами на разницу (CFD) предоставляет трейдерам уникальную возможность использовать маржинальное плечо, существенно превышающее то, которое доступно при традиционной торговле акциями или другими инструментами. Это означает, что трейдер может контролировать значительно больший объем актива, используя относительно небольшую сумму собственных средств.

Размер маржинального плеча регулируется государственными органами и может варьироваться в зависимости от типа актива, размера счета трейдера и других факторов. В прошлом маржинальное плечо на рынке CFD было значительно выше, однако в настоящее время оно ограничено определенными рамками. Например, в некоторых юрисдикциях максимальное маржинальное плечо составляет 30:1, что означает, что на каждый доллар собственных средств трейдер может контролировать активы на сумму до $30. Однако некоторые брокеры предлагают более гибкие условия, предоставляя трейдерам возможность использовать маржинальное плечо до 2000:1.

Использование маржинального плеча позволяет трейдерам увеличивать свою потенциальную прибыль, однако одновременно повышает и риски. В случае неблагоприятного движения цены актива убытки трейдера могут значительно превысить размер его первоначального депозита. Это связано с тем, что при использовании маржинального плеча трейдер несет ответственность за полную стоимость открытой позиции, даже если его собственный вклад в сделку был относительно небольшим.

Необходимость маржи

Торговля с использованием маржинального плеча подразумевает обязательное наличие у трейдера на счете определенной суммы средств, называемой маржей. Маржа представляет собой своего рода залог, который обеспечивает возможность открытия и поддержания торговой позиции. По сути, это минимальный депозит, необходимый для того, чтобы начать торговать с использованием кредитного плеча.

Маржа служит своеобразным буфером, который помогает защитить брокера от потенциальных убытков в случае неблагоприятного развития событий на рынке. Если рыночная стоимость открытой позиции начинает снижаться, и сумма средств на счете трейдера становится меньше требуемой маржи, брокер инициирует так называемый маржин-колл. Маржин-колл — это уведомление трейдера о необходимости внести дополнительные средства на счет для поддержания открытой позиции.

Если трейдер не сможет восполнить недостающую сумму маржи в течение определенного времени, брокер вправе принудительно закрыть его позицию.

Спред в торговле контрактами на разницу цен

Спред в торговле (CFD) представляет собой разницу между ценой покупки (Ask) и ценой продажи (Bid) финансового инструмента. По сути, это комиссия, которую брокер взимает с трейдера за исполнение ордера. Спред является неотъемлемой частью механизма ценообразования на рынке CFD и служит основным источником дохода для брокеров.

Спреды могут быть как фиксированными, так и переменными. Фиксированные спреды имеют постоянное значение и не зависят от текущих рыночных условий. Переменные спреды могут меняться в зависимости от волатильности рынка, ликвидности актива и других факторов, таких как время суток или торговый объем.

Размер спреда оказывает существенное влияние на прибыльность трейдера. Чем уже спред, тем ниже торговые издержки и тем выше потенциальная прибыль. Широкие спреды, наоборот, увеличивают торговые издержки и снижают эффективность торговой стратегии.

При открытии позиции трейдер должен учитывать величину спреда. Для получения прибыли цена актива должна измениться на величину, превышающую размер спреда. Иными словами, трейдер должен компенсировать издержки на спред, прежде чем начнет получать чистую прибыль.

Понимание механизма спредов является одним из ключевых факторов успешной торговли CFD. Трейдерам рекомендуется тщательно анализировать предлагаемые брокерами условия и выбирать тех, кто предлагает наиболее конкурентоспособные и прозрачные спреды. Кроме того, трейдеры должны учитывать влияние спредов при оценке эффективности своих торговых стратегий и при выборе финансовых инструментов для торговли.

Почему риск-менеджмент важен для торговли CFD?

Торговля контрактами на разницу (CFD) сопряжена с существенными факторами, которые важно учитывать в риск-менеджменте: использование маржинального плеча и высокая волатильность финансовых рынков.

Маржинальное плечо предоставляет трейдерам уникальную возможность контролировать значительно большие объемы активов, чем те, которые они могли бы приобрести на собственные средства. Однако эта особенность является двусторонней медалью. С одной стороны, кредитное плечо существенно увеличивает потенциальную прибыль от успешных сделок. С другой стороны, оно пропорционально увеличивает и потенциальные убытки. Даже небольшое неблагоприятное движение цены базового актива может привести к значительным финансовым потерям для трейдера, превышающим размер его первоначального вложения.

Волатильность финансовых рынков представляет собой еще одно важное условие для трейдеров CFD. Резкие и непредсказуемые колебания цен на финансовые инструменты могут привести к быстрым и значительным изменениям стоимости открытых позиций. В условиях высокой волатильности трейдеры сталкиваются с повышенной вероятностью как получения значительной прибыли, так и понесения убытков в краткосрочной перспективе.

Также у трейдеров могут возникать проблемы, связанные с возможными задержками в исполнении торговых приказов. В условиях высокой волатильности рынка даже незначительная задержка может привести к существенным убыткам.

Почему торговля CFD может подходить не всем?

Спред оказывает непосредственное влияние на прибыльность торговых операций. Он уменьшает размер потенциальной прибыли от успешных сделок и увеличивает убытки от неудачных. В результате, трейдеры, торгующие CFD, сталкиваются с более высокими торговыми издержками по сравнению с теми, кто торгует базовыми активами на традиционных рынках.

Следует отметить, что хотя традиционные рынки также сопряжены с определенными издержками, такими как комиссии брокера, биржевые сборы и налоги, они, как правило, фиксированы или имеют прозрачную структуру. Спред же является более гибким инструментом, который может изменяться в зависимости от рыночных условий и типа финансового инструмента.

Отрасль торговли контрактами на разницу (CFD) характеризуется относительно слабым уровнем государственного регулирования по сравнению с традиционными финансовыми рынками. Это означает, что выбор брокера CFD в значительной степени основывается на репутации компании, длительности ее работы на рынке и финансовой устойчивости. Отсутствие жестких регуляторных требований повышает важность самостоятельного анализа и оценки надежности брокера перед началом сотрудничества. Несмотря на то, что на рынке присутствуют множество надежных брокеров CFD, важно помнить, что вероятность потери средств всегда присутствует.