Мы должны констатировать: криптовалюты прочно вошли в нашу жизнь. В 2024 мы уже успели убедиться на примере NotCoin и Hamster Kombat, что цифровые активы интересны не только криптанам-энтузиастам, но и людям, прежде вовсе не имевших дел с инвестициями. Но ровно так же, как акции и валютные пары, криптовалюты торгуются на биржах, где ежедневно совершаются многомиллиардные сделки.

В этой статье мы разберемся в принципах работы данных платформ, расскажем об основных типах бирж и факторах, которые необходимо учитывать при выборе подходящей для вас.

Что такое криптовалютная биржа?

Суть работы криптовалютной биржи схожа с функционированием традиционных фондовых бирж, где ведутся торги акциями и облигациями. Здесь же роль ценных бумаг играют цифровые валюты – биткоин, эфир и другие.

Биржа выступает в качестве посредника, предоставляя площадку для взаимодействия покупателей и продавцов криптовалюты. Она устанавливает курс обмена для каждой торговой пары (криптовалюта-криптовалюта, например, BTC/ETH, или фиат-криптовалюта, такие как USD/BTC), по которому и совершаются сделки.

Пользователи биржи имеют доступ к инструментам, позволяющим им размещать ордера на покупку или продажу криптовалюты. Эти ордера фиксируются в специальной книге ордеров, где биржа сопоставляет их между собой, стремясь найти совпадающие по цене и объему предложения. За свою работу по организации сделок биржа взимает комиссию.

Как работают криптовалютные биржи?

В отличие от традиционных рынков, ограниченных временными рамками работы бирж, криптовалютные рынки функционируют 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Это означает, что трейдеры имеют беспрерывный доступ к торговле криптовалютными активами, не привязываясь к часовым поясам или выходным дням.

Секрет такой доступности кроется в децентрализованной природе криптовалютной системы. В отличие от акций или товаров, торгуемых на централизованных биржах, криптовалютный рынок не имеет единого центра управления. Он распределен по сети компьютеров по всему миру, что обеспечивает бесперебойную работу без привязки к часовым поясам и режимам работы традиционных финансовых институтов.

Однако, важно отметить, что даже при круглосуточной работе, криптовалютные биржи могут временно приостанавливать свою деятельность для проведения планового технического обслуживания или внедрения новых функций. О таких периодах простоя пользователи заблаговременно уведомляются, чтобы минимизировать возможные неудобства.

Открыв счет на криптовалютной бирже, вы получаете доступ к широкому спектру цифровых активов. Вам предоставляется возможность торговать как популярными криптовалютами, такими как биткоин (BTC), эфир (ETH), лайткойн (LTC), полкадот (DOT), догкойн (DOGE), так и менее известными альткоинами.

В зависимости от выбранной биржи, вам может быть доступна возможность приобретения криптовалюты за фиатные деньги (например, доллары США, евро) или обмена одной криптовалюты на другую.

Чем крупнее и авторитетнее криптовалютная биржа, тем шире будет представлен выбор доступных для торговли криптовалют. Тем не менее, перед регистрацией на бирже, всегда рекомендуется ознакомиться со списком поддерживаемых активов, чтобы убедиться, что вас интересующая криптовалюта представлена на данной платформе.

Как торговать на криптовалютной бирже?

1. Пополнение счета. Для начала торговли криптовалютой необходимо пополнить свой счет на бирже, который часто называют криптовалютным кошельком. Важно отметить, что такой кошелек, предоставляемый биржей или приложением, обычно хранится на серверах этой платформы. Для большей безопасности рекомендуется создать собственный криптокошелек, который будет под вашим полным контролем.

2. Изучение цен. После пополнения счета вы можете ознакомиться с торговыми ценами на различные криптовалюты. Так же, как и на других рынках, цены на бирже не устанавливаются искусственно, а формируются под влиянием спроса и предложения.

Большинство бирж отображают актуальные рыночные цены, однако, из-за децентрализованной природы криптовалют, возможны небольшие различия в цене между разными платформами.

3. Размещение ордера. Определившись с интересующим вас активом, вы можете разместить ордер на его покупку или продажу. Ваш ордер будет добавлен в книгу ордеров биржи, где он будет ждать своего исполнения. В книге ордеров также отображаются ордера других пользователей на покупку и продажу выбранной вами криптовалюты.

Перед размещением ордера обязательно ознакомьтесь с типами ордеров, доступными на бирже. Понимание принципов работы ордеров (рыночные, лимитные, стоп-ордера) позволит вам более эффективно реализовывать ваши торговые стратегии.

Комиссии криптобирж

На криптовалютных биржах взимаются комиссии за совершение торговых операций. Как правило, они делятся на две категории:

Комиссия мейкера. Уплачивается трейдерами, выступающими в роли поставщиков ликвидности на рынке, размещая лимитные ордера. Такие ордера выставляются по определенной цене и не исполняются мгновенно, но делают рынок более ликвидным.

Комиссия тейкера. Взимается с тех, кто совершает сделки, используя уже существующие ордера в книге ордеров. Эти ордера, называемые рыночными, исполняются немедленно по текущей рыночной цене.

Важно учитывать структуру комиссий. Разные биржи криптовалют могут иметь разные схемы комиссий. Некоторые биржи предлагают дегрессивные комиссии, где ставки снижаются с ростом объема торговли.

Помимо комиссий мейкера и тейкера, биржи могут взимать дополнительные комиссии за такие услуги, как вывод средств, маржинальную торговлю и использование API. Тщательное исследование различных криптовалютных бирж крайне важно.

Пользователям следует сравнивать комиссии, функциональные возможности, меры безопасности и другие факторы, чтобы выбрать биржу, которая наилучшим образом соответствует их потребностям, финансовому положению и предпочтениям.

Важно, что в отличие от традиционных рынков, где комиссии в последние годы имеют тенденцию к снижению, торговля криптовалютой обычно обходится дороже. Комиссии могут достигать 5% за сделку или более, но у многих брокеров они значительно ниже — от 0,5% за сделку.

Теперь, когда мы разобрались с комиссиями, рассмотрим главные типы криптобирж.

Централизованные биржи

Централизованные биржи криптовалют (CEX) имеют орган управления, который координирует работу платформы. Это, как правило, упрощает процесс торговли за счет использования системы книги ордеров.

Преимущества CEX, благодаря которым их выбирают трейдеры:

  • Высокую ликвидность: благодаря большому количеству пользователей и ордеров, сделки на CEX обычно исполняются быстро и по рыночной цене.
  • Удобный интерфейс: централизованные платформы, как правило, просты в использовании и понятны даже начинающим трейдерам.
  • Широкий выбор торговых пар: на CEX обычно представлен широкий спектр криптовалют, что позволяет диверсифицировать портфель.

Самые популярные централизованные криптовалютные биржи – Binance, ByBit, Coinbase, OKX, Upbit.

Децентрализованные биржи

Децентрализованные биржи криптовалют (DEX) функционируют как приложения, основанные на технологии блокчейн, которые исключают необходимость участия посредников в торговых операциях между пользователями. Приоритет децентрализованных бирж – обеспечение конфиденциальности и контроля над средствами пользователей.

Вот причины, по которым DEX могут быть привлекательными для трейдеров:

  • Контроль над личными ключами: пользователи DEX самостоятельно управляют своими криптовалютными средствами, храня их в некастодиальных кошельках.
  • Повышенная безопасность: децентрализованные биржи менее подвержен крупномасштабным взломам по сравнению с централизованными.
  • Сопротивление цензуре: DEX работает в децентрализованных сетях, что делает их устойчивыми к цензуре и вмешательству правительства.

Среди децентрализованных криптовалютных бирж, наибольшим спросом пользуются Uniswap, 1inch, PancakeSwap, Curve.

Другие типы бирж

Помимо централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX) бирж, существуют и другие варианты, с которыми следует ознакомиться пользователям:

Гибридные биржи. Они объединяют в себе элементы как CEX, так и DEX, предлагая компромисс между ликвидностью, конфиденциальностью и безопасностью. Они обладают повышенной ликвидностью и конфиденциальностью, но в то же время не все гибридные биржи одинаково надежны: перед началом работы на гибридной бирже необходимо тщательно изучить платформу и ее репутацию. В то же время, как и CEX, гибридные биржи в определенной степени зависят от централизованного управления.

Одноранговые биржи (P2P). P2P-биржи исключают посредников, позволяя пользователям самостоятельно торговать криптовалютой друг с другом. Т.е. они обеспечивают не только максимальную конфиденциальность для клиентов, но и полный контроль над средствами. Но также это означает низкую ликвидность и менее удобный интерфейс, который может вызывать трудности при работе – особенно для начинающих трейдеров.

Как выбрать криптовалютную биржу?

Чтобы выбрать криптовалютную биржу, которая отвечает вашим потребностям и соответствует вашему плану или стратегии, учтите эти 5 факторов.

Локация, на которую распространяется работа биржи. Прежде чем выбрать биржу для торговли, убедитесь, что она охватывает вашу юрисдикцию. Некоторые биржи ограничены определенными регионами. Юрисдикция биржи отражает не только ее целевой рынок, но и то, где им разрешено вести бизнес в соответствии с определенными правилами криптовалюты. Некоторые биржи имеют адреса веб-сайтов, специфичные для каждой страны.

Уровень ликвидности. Для доступа к высокой ликвидности следует выбирать биржи с большой активной пользовательской базой, где участники держат крупные суммы активов и ведут торги. Стоит отметить, что ликвидность разных криптовалют может существенно отличаться. Низкий объем торгов может привести к дефициту покупателей или продавцов желаемых инвестором монет. В таких условиях цены для покупателей могут завышаться, а для продавцов – занижаться. Особенно актуальна ликвидность в периоды высокой волатильности, которая  характерна для криптовалютных рынков. При низкой ликвидности волатильность может усиливаться, приводя к еще более резким скачкам цен.

Какими типами криптовалюты вы можете торговать. Для поиска интересующей вас криптовалюты достаточно ознакомиться со списком активов, предлагаемых биржей. Однако трейдерам, заинтересованным в менее распространенных и менее ликвидных активах, возможно, придется обратиться к менее крупным торговым площадкам.

Размер комиссий. Как уже упоминалось, комиссии на криптобиржах и в торговых приложениях могут существенно отличаться, однако взимают их практически все платформы. Перед выбором биржи необходимо ознакомиться с ее тарифной политикой и выбрать площадку, чьи комиссии соответствуют типу совершаемых вами транзакций. Некоторые биржи предлагают собственную криптовалюту, использование которой в качестве комиссии может привести к ее снижению. Вместо комиссии в валютной паре, которой вы торгуете, вы будете платить комиссию в виде токена биржи.

Безопасность. 100% гарантии безопасности не существует ни на одной бирже. Инвесторам стоит обратить внимание на платформы с многолетней историей, большой клиентской базой и минимальным количеством инцидентов в сфере безопасности. Как правило, информация о применяемых мерах безопасности доступна на сайтах бирж. Некоторые биржи предлагают страхование средств пользователей. Наличие страховки может защитить инвесторов от потерь в случае непредвиденных обстоятельств, однако такие программы встречаются редко и, как правило, не покрывают весь объем активов.

Не знаете, как выбрать криптовалюту? Обратитесь за помощью к трейдеру!

Как вы могли убедиться, крипторынок – запутанная, но динамичная и увлекательная сфера, способная приносить большие прибыли за счет высокой волатильности. Но высокая волатильность требует больших знаний. Поэтому, если вы сомневаетесь, в выборе правильной криптовалюты для инвестиций или что сможете справиться с условиями рынка, лучше обратиться за помощью к профессиональному трейдеру. Он сможет подсказать вам, как избежать типичных ошибок при работе с крипторынком и ответить на все интересующие вас вопросы.

Поэтому не теряйте времени и заказывайте в ParadTrade бесплатную консультацию у трейдера по форме ниже!