Психология трейдинга как таковая и психология отдельных инвесторов неразрывно связана с рыночной психологией. Почему так происходит и как работает рыночная психология? Данная статья посвящена ответам на эти вопросы!

Рыночная психология – это совокупное поведение и настроения участников рынка, актуальные на данный момент времени. Это понятие часто используется финансовыми аналитиками и СМИ для интерпретации движений рынка, не поддающихся объяснению с помощью других индикаторов, таких как фундаментальные показатели.

Рыночная психология фокусируется на общем поведении рынка, обусловленном совокупностью эмоциональных и когнитивных факторов, действующих в рамках рыночной системы.

Особенности рыночной психологии

Рыночная психология обладает значимой силой, способной влиять на цены акций независимо от фундаментальных факторов или событий. Примером служит падение индексов в случае внезапного снижения уверенности инвесторов в здоровье экономики. Как следствие, это приводит к падению цен акций, независимо от финансового состояния компаний.

Жадность, страх, ожидания и эйфория – вот лишь некоторые факторы, обуславливающие настроения на рынке. Эти состояния, в свою очередь, вызывают циклы бума и спада, известные как «принятие риска» и «отказ от риска».

Рыночная психология может привести к непредсказуемым результатам, не объяснимым с помощью фундаментального анализа. Это говорит о том, что теории рыночной психологии противоречат убеждению в рациональности рынков.

Как спрогнозировать рыночную психологию?

Существует два основных метода, используемых профессионалами для выбора акций, и только один из них в значительной степени учитывает влияние рыночной психологии.

Фундаментальный анализ. Этот метод направлен на поиск перспективных акций путем изучения финансовых показателей компании в контексте ее отрасли. Рыночная психология играет второстепенную роль в данном подходе.

Технический анализ. В основе данного метода лежит изучение трендов, закономерностей и других индикаторов, влияющих на цены акций. Рыночная психология является одним из ключевых факторов, учитываемых при техническом анализе.

Из-за ненадежности фундаментального анализа трейдеры также применяют количественные торговые стратегии. Стратегии следования за трендом, применяемые хедж-фондами – примеры инвестиционных методов, частично основанных на использовании сдвигов в рыночной психологии. Цель таких стратегий – выявить и использовать несоответствия между фундаментальными показателями актива и его восприятием рынком для получения прибыли.

Какие уроки дает трейдерам рыночная психология?

Поскольку участники рынка – это люди, рынки, как совокупность человеческого выбора, могут демонстрировать стадное поведение и другие иррациональные тенденции. Типичные примеры подобных тенденций – панические продажи и спекулятивный ажиотаж, приводящий к образованию ценовых пузырей на активы.

Признание влияния рыночной психологии позволяет нам сделать вывод о том, что рынки не всегда эффективны и рациональны.

Проводя собственное исследование, можно определить моменты, когда рыночная психология, обусловленная, например, страхом или жадностью, приводит к перепроданности или перекупленности активов. Это дает возможность совершать противоположные сделки: покупать, когда другие продают, и продавать, когда другие покупают.

Хотите получать от нас информацию в другом формате? Тогда подписывайтесь на наш инстаграм и читайте наши статьи в виде карточек!